Forex Venta Al Descubierto

En las finanzas, las ventas en corto está vendiendo algo que uno no (todavía) no posee. Por lo general, esto se refiere a abastecerse acciones, divisas o materias primas. La esperanza es que el precio cae y es posible comprar todo lo que se vende a un precio más bajo, lo entregará al comprador en el precio más alto anterior y obtener un beneficio. Esto se denomina cubrir su posición. Con el fin de vender algo corta, hay que pedir prestado a otra persona, por lo general un corredor de bolsa. El prestamista le cobrará una cuota por este servicio, por supuesto. En general, esto es en la forma de intereses margen de la que el vendedor paga corta continuamente al agente de bolsa hasta que haya cubierto su posición. Esto disminuye el potencial de ganancias de las ventas en corto, especialmente si la acción se lleva a cabo a corto durante mucho tiempo. Es importante tener en cuenta que la compra de acciones y luego venderlos (llamado en largo) tiene un perfil de riesgo muy diferente de la venta corta. En el primer caso, las pérdidas son limitados (el precio sólo puede bajar a cero) pero las ganancias ilimitadas (no hay límite de qué tan alto el precio puede ir). En las ventas en corto, esto es al revés, es decir, las posibles ganancias son limitadas (la acción sólo puede bajar a un precio de cero), y el vendedor puede perder más que el valor original de la acción, sin límite superior. Por esta razón, la venta en corto se utiliza por lo general como parte de un seto. Muchos vendedores en corto poner una orden de stop loss con su corredor de bolsa después de la venta de una acción corta. Esta es una orden para la correduría para cubrir la posición si el precio de la acción debería aumentar a un cierto nivel, con el fin de limitar las pérdidas y evitar el problema de la responsabilidad ilimitada se ha descrito anteriormente. En algunos casos, si las existencias de precios se dispara, el corredor de bolsa puede decidir cubrir la posición corta vendedores de inmediato y sin su consentimiento, con el fin de garantizar que el vendedor en corto será capaz de hacer valer su deuda de acciones. La venta al descubierto se refiere a veces como una estrategia de inversión de renta negativo porque no hay posibilidad de que los ingresos por dividendos o ingresos por intereses. Los de retorno es estrictamente de las ganancias de capital. Una variante de la venta corta implica una posición larga. Las ventas en corto contra la caja es la celebración de una posición larga en la que uno entra en una orden de venta corta. El cuadro término alude a los días en que se utilizó una caja de seguridad a las acciones del almacén (de largo). El propósito de esta técnica es para tomar ganancias de papel en la posición larga sin tener que vender esa posición. Si los precios de aumento o disminución, la posición corta equilibra la posición larga y los beneficios están bloqueados en (menos los gastos de corretaje). Es posible que a corto plazo se deriva el nombre de la de un corredor de bolsa notorio de la década de 1920 que utilizaron la práctica de defraudar a sus clientes. Se entiende comúnmente que el término corto se utiliza debido a que el vendedor en corto se encuentra en una posición de déficit con su casa de bolsa. Es decir, que debe su agente de bolsa y debe compensar la escasez cuando se cubre la posición. Técnicamente, el corredor por lo general a su vez ha prestado las acciones de algún otro inversor que está llevando a cabo sus acciones durante mucho tiempo el agente en sí rara vez en realidad adquiere las acciones a préstamo al vendedor en corto. Los vendedores cortos tienen una reputación negativa para algunos. Las empresas odian los vendedores al descubierto que los dirigen, ya que la venta en corto hace bajar el precio de sus acciones y pone a los vendedores al descubierto en una posición en la que se benefician de la desgracia Businesss, que parece una ocasión propicia para conspiraciones contra el negocio, los rumores especialmente anónimos . Otros vendedores en corto retratan como personajes macabros que tienen la esperanza de catástrofes. Hubo una práctica a finales del siglo 19 de los préstamos de las acciones de la gente, la venta de ellos, a continuación, flotando rumores horribles en los medios sobre las empresas en cuestión, impulsando el precio de las acciones hacia abajo, entonces la compra de las acciones de vuelta al precio mucho más bajo. Incluso hoy en día, los vendedores en corto se han conocido para crear ataques bajistas mediante la venta de paquetes de acciones que no les pertenecen. Para mitigar este problema, la SEC (Comisión de Valores) ha instituido una regla del incremento. Esto indica que un vendedor en corto no puede cubrir su / su posición a menos que el último precio de mercado de las acciones fue arriba del precio anterior. Sin embargo, en 2003-10-29 la SEC ha anunciado la supresión de la regla del incremento para un periodo de prueba de dos años para la lista y NASDAQ negocian acciones con alta liquidez. Los defensores de los vendedores en corto han afirmado que su escrutinio de las finanzas de las empresas ha llevado al descubrimiento de casos de fraude que fueron pasados ​​por alto o ignorado por los inversores que había ocupado el compañías de larga. Algunos fondos de cobertura y los vendedores en corto afirmaron que la contabilidad de Enron y Tyco era sospechoso, meses antes de sus respectivos escándalos financieros manifiestan. Los vendedores cortos deben ser conscientes de la posibilidad de un apretón corto. Se trata de un marcado incremento en el precio de una acción, causada por un gran número de vendedores en corto que cubren sus posiciones en esa población. Esto puede ocurrir si el precio ha subido a un punto en el que estas personas simplemente deciden cortar sus pérdidas y salir. (Esto puede ocurrir de forma automatizada, si los vendedores en corto se habían colocado previamente las órdenes de stop-loss con sus corredores para prepararse para esta eventualidad.) Desde que cubre sus posiciones implica la compra de acciones, el apretón corto provoca una cada vez aumente aún más en el precio de las acciones, que a su vez puede desencadenar recubrimiento adicional. Los vendedores cortos que pide prestado dinero de su casa de bolsa también deben ser conscientes de la llamada de margen, una demanda de fondos adicionales de su corredor, debido, en el caso de cortocircuito, un aumento en el precio de la seguridad que se está cortocircuitado. Los vendedores cortos también deben ser conscientes de la posibilidad de crisis de liquidez. Esto ocurre cuando la falta de compradores potenciales (largos), o un exceso de coverers, hace que sea difícil para cubrir la posición corta vendedores. Debido a esto, la mayoría de los vendedores en corto restringen sus actividades a las poblaciones objeto de comercio en gran medida, y mantienen un ojo en los cortos niveles de interés de sus cortas inversiones. de interés a corto se define como el número total de acciones que se han vendido corto, pero aún no covered. Profit en mercados a la baja (venta corta Basics) Los nuevos operadores que entran en los mercados a menudo son cómodos con el concepto de comprar al abrir un comercio. Después de todo, desde el momento en que muchos de nosotros son los lactantes, se nos dice que lsquobuy barato y vender high. rsquo Itrsquos fácil imaginar cómo podríamos ser capaces de beneficiarse de este esfuerzo. Si somos capaces de vender algo a un precio más alto de lo que habíamos comprado, conseguimos mantener la diferencia. Pero los mercados financieros se rellenan con los oportunistas que donrsquot quieren esperar a un precio bajo para encontrar beneficios potenciales y con los comerciantes dispuestos a comprar y vender en muchos intervalos, no hay ninguna razón para relegar la oportunidad de comprar SOLAMENTE. Aquí es donde entra la venta en corto en juego. El término lsquoShort-venta, rsquo menudo confunde a muchos nuevos operadores. Después de todo, ¿cómo podemos vender algo si donrsquot propia se trata de una relación que comenzó en los mercados de valores de la divisa antes incluso fue pensado. Los comerciantes que querían especular sobre el precio de una acción que va abajo crean un mecanismo fascinante por el cual podrían hacerlo. Los comerciantes que deseen especular sobre el precio se mueve hacia abajo puede no poseer las acciones que quieren apostar en contra, pero probablemente, alguien más lo hace. Los corredores comenzaron a ver esta oportunidad potencial en la adecuación de sus clientes la celebrada esta población con otros clientes que querían venderlo sin ser dueño de ella. Los operadores titulares de las acciones de largo pueden estar haciendo así que para cualquier número de razones. Quizás tienen un precio de compra muy bajos y no quieran desarrollar un impuesto sobre las ganancias de capital. O tal vez el inversor que mantiene siempre cree exactamente lo contrario del operador que desea vender a corto Cualquiera que sea la razón, existe una oportunidad para que el corredor de jugar como un hombre-lsquomiddle, rsquo en la transacción, y crea una comisión por hacerlo. El corredor iría al cliente que había comprado, y se sostiene una posición larga para lsquoborrow, rsquo las acciones. Es posible que haya oído el término lsquore-hipoteca, y rsquo thatrsquos donde esto entra en juego. Los comerciantes que han fuimos en el margen de comprar las acciones a menudo han firmado ya un acuerdo lsquohypothecation, rsquo que permite su agente para que utilice las acciones adquiridas como garantía de la venta. Con re-vinculación, esos mismos corredores pueden utilizar esta garantía para sus propios fines, tales como dejar que otros clientes piden prestado las acciones a vender (sin llegar a ser dueño). El cliente que desee vender corta entonces podría tomar prestadas las acciones del corredor, con la promesa de volver a cubrir lsquobuy, rsquo en una fecha y hora más tarde. La esperanza de que el comerciante es que va a ser capaz de volver a comprar a un precio inferior, pagar el crédito con el número exacto de acciones que se tomaron prestados, y con la diferencia de los precios. Si el comerciante es capaz de volver a comprar las acciones a un precio más bajo, la diferencia entre el precio al que el comerciante había vendido inicialmente las acciones tomadas en préstamo, y el nuevo precio menor que el comerciante fue capaz de adquirir las acciones para cubrir el ndash el comercio se convierte el beneficio traderrsquos. Las ventas en corto en el mercado de la divisa en el mercado de divisas, las transacciones se manejan de manera diferente que las acciones. En primer lugar, cada una cotización de una divisa se ofrece como una transaction. rsquo lsquotwo unilateral Esto significa que si usted está vendiendo el par de divisas EUR / USD, usted está vendiendo no sólo Eurorsquos pero que está comprando dólares. Si usted compra el / JPY par de divisas GBP ndash va a comprar y vender Libras esterlinas yen japonés. Si vende el par AUD / NZD moneda ndash usted está vendiendo dólares de Australia y Nueva Zelanda la compra de dólares. Debido a esto, hay lsquoborrowing, rsquo necesita llevarse a cabo para que la venta corta. Como cuestión de hecho, las frases se proporcionan en un formato muy fácil de leer, que hace que las ventas al descubierto más simplista. ¿Quieres vender el par EUR / USD fácil. Basta con hacer clic en el lado de la cita que dice lsquoSell. rsquo Después de haber vendido, para cerrar la posición, que le gustaría lsquoBuy, rsquo la misma cantidad (es de esperar a un precio inferior que permite ganancias en el comercio). También podría optar por cerrar una porción parcial de su comercio. Letrsquos pie a través de un ejemplo juntos. Letrsquos asumen que hemos iniciado una posición corta de 100k, y vendimos EUR / USD cuando el precio estaba en 1,29. Asumamos que el precio se ha movido un poco más bajo. El comerciante, en este punto, tiene la oportunidad de lograr un beneficio en el comercio. Pero letrsquos asumen por un momento que nuestra comerciante espera nuevos descensos y no quería que cerrar toda la posición. Por el contrario, querían cerrar la mitad de la posición en un intento de ganancias de los bancos, al tiempo que conserva la capacidad de obtener mayores ventajas sobre el resto de la posición. El comerciante que es corto 100k EUR / USD a continuación, puede hacer clic en el lsquoBuy, rsquo lado de la cotización de una divisa para comenzar el proceso de cierre del comercio de 50k. Después de hacer clic en lsquoOk, rsquo nuestro comerciante ha comprado 50k EUR / USD ndash compensando la mitad de la posición corta 100k que se llevó a cabo con anterioridad. Nuestro comerciante, en ese momento, habría dado cuenta de la diferencia de precio en la mitad del comercio (50k) de su precio de 1.29 la entrada a un precio más bajo que fueron capaces de cerrar sucesivamente. El resto del comercio continuaría en el mercado hasta que el operador decide comprar otro 50k en EUR / USD a lsquooffset, rsquo el resto de la posición. --- Escrito por James B. Stanley Puede seguir James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución James Stanleyrsquos, por favor haga clic aquí. DailyFX ofrece noticias de la divisa y el análisis técnico de las tendencias que influyen en los mercados globales de divisas. Aprenda a operar divisas con una cuenta de práctica libre y gráficos comerciales de venta FXCM. Short Tutorial ¿Alguna vez ha sido absolutamente seguro de que una acción se va a disminuir y quería sacar provecho de que ¿Alguna vez has deseado poder ver a su aumento en el valor de la cartera durante una mercado a la baja. Ambos escenarios son posibles. Muchos inversores hacen dinero en una disminución en una acción individual o durante un mercado a la baja, gracias a una técnica de inversión llamada venta al descubierto. (Para leer relacionados, consulte Cuándo corta una acción.) Las ventas en corto hace que sea posible vender lo que no se posee, tomando prestado el activo o instrumento de que se trate, venderlo, y luego comprar de nuevo (esperemos que a un precio más barato) para reemplazar el activo prestado. A medida que el vendedor no posee el activo, el proceso de venta se crea una posición corta (pensar en él como un déficit) que con el tiempo debe ser cubierto por la compra de nuevo en el mercado. La diferencia entre el precio de venta inicial y el precio al que el activo fue devuelto representa el corto ganancia o pérdida vendedores. La venta al descubierto es también conocido como un cortocircuito, la venta corta, o ir en corto. Para ser breve un valor o activo implica que uno es bajista en él y espera que el precio disminuya. La venta al descubierto puede ser utilizado con fines de especulación o de cobertura. Mientras que los especuladores utilizan la venta en corto para sacar provecho de una disminución potencial de un valor específico o el mercado en general, los operadores de cobertura utilizan la estrategia para proteger las ganancias o mitigar las pérdidas en un valor o cartera. Los fondos de cobertura están entre los vendedores al descubierto más activos, ya menudo utilizan las posiciones cortas en determinadas poblaciones o sectores para cubrir sus posiciones largas en otras poblaciones. Los vendedores cortos son a menudo descritos como individuos endurecidos que se empeñan en ganancias y quieren las empresas que se dirigen a fallar. Además, muchos inversores consideran las ventas en corto como una estrategia excesivamente peligrosa, ya que la tendencia a largo plazo del mercado de valores es generalmente hacia arriba y teóricamente no existe límite superior de lo alto una acción puede aumentar. Mientras que el cortocircuito es inherentemente arriesgada, la realidad es que los vendedores cortos facilitan el buen funcionamiento de los mercados, proporcionando liquidez, y también actúan como una revisión de la realidad sobre las poblaciones demasiado exagerados, especialmente durante los períodos de euforia irracional. Las acciones se pueden comercializar con niveles altísimos o valoraciones absurdos en la ausencia de los vendedores al descubierto la influencia restrictiva, y los inversores que compran en el bombo podría enfrentarse a pérdidas masivas en la inevitable corrección. En las circunstancias adecuadas, las ventas en corto puede ser una estrategia de inversión viable y rentable para los operadores con experiencia y los inversores que tienen un grado adecuado de tolerancia al riesgo y que están familiarizados con los riesgos involucrados en cortocircuito. Relativamente inversores sin experiencia también harían bien en aprender sobre los aspectos básicos de las ventas en corto a través de herramientas de aprendizaje como este tutorial con el fin de ampliar su inversión toolkit. What que significa ir corto en términos de inversión Updated 21 de mayo de, el año 2016 de la divisa frente a cortocircuitos de la bolsa Pantalones cortos en todos los mercados financieros, incluyendo el Forex (abreviatura de divisas), que 34go short34 por un cortocircuito en una capital o una moneda cuando usted cree que va a caer en valor. Con una acción, lo que hace es tomar prestado you39re acciones que don39t realidad propia y ponerse de acuerdo para pagar por esas acciones en algún momento en el futuro. Si las acciones caen en valor desde el momento de ejecutar la venta corta hasta que se cierra hacia fuera (con la compra de las acciones al precio más adelante e inferior), you39ll obtener un beneficio igual a la diferencia entre los dos valores. Cuando vas corto en el Forex la idea general es la misma - you39re apostando a que una moneda caerá en valor. Si lo hace, usted hace el dinero. La mayor diferencia entre una venta corta en el mercado de valores y de ir en corto en el Forex es que las monedas siempre están emparejados cada transacción de cambio implica una posición larga en una divisa, una apuesta que aumentará su valor, y una posición corta en la otra moneda , una apuesta a que su valor caerá. ¿Cómo funciona las ventas en corto de divisas Cuando vas short34 en el Forex, usted está simplemente colocando una orden de venta en un par de divisas. En las operaciones de cambio, todos los pares de divisas tienen una moneda base y una moneda de cotización. La cita será generalmente algo como esto: USD / JPY 61 100.00. El dólar de EE. UU. (USD) es la moneda base y el yen japonés (JPY) es la moneda de cotización. Esta cita muestra que un dólar de EE. UU. es igual a 100 yenes japoneses. Cuando se coloca una operación corta en este par de divisas, vas corto en el dólar de los USD y, como consecuencia, a la vez que ir en largo sobre el yen japonés. La idea básica detrás de cortocircuito en el Forex Puede sonar complicado al principio, pero la idea subyacente es sencillo: que haría este comercio si usted cree que en algún momento futuro, 1 EE. UU. iba a ser un valor inferior a 100.00 yenes japoneses. Otra diferencia entre un cortocircuito en el mercado de valores y en el Forex es que a diferencia del mercado de valores, ir en corto en el Forex es tan simple como colocar su pedido. No hay reglas o requisitos especiales para ir en corto en un par de divisas. Comprender el riesgo general de ir en corto Si you39re pensando en ir corto en el Forex, usted debe tener en cuenta el riesgo - en particular, la diferencia en el riesgo entre 34going long34 y 34going short.34 Si se va a ir de largo en una moneda, el peor de los casos (aunque todavía malo para su cartera de inversión) sería ver el valor currency39s caer a cero. Pero hay un límite a su pérdida en una posición larga como el valor de una moneda can39t ir por debajo de cero. Si you39re un cortocircuito en una moneda, por el contrario, you39re apuestas que caerá cuando, de hecho, el valor podría levantarse y seguir subiendo. En teoría, there39s sin límite de distancia el valor podría aumentar y, en consecuencia, there39s hay límite a la cantidad de dinero que podría perder. Limitar el Riesgo Una forma de limitar su riesgo a la baja es poner en stop-loss o limitar los pedidos en su corto. Una orden de stop loss simplemente le dice a su agente para cerrar su posición si la moneda cortocircuito you39re se eleva a un determinado valor, que le protege de la pérdida adicional. Una orden de límite, por el contrario, da instrucciones a su agente para cerrar su corta cuando el cortocircuito you39re moneda cae a un valor que usted designe, bloqueando de este modo en su beneficio y eliminando el riesgo futuro. Una última palabra de advertencia La ventaja máxima en una operación en posición corta es 100. Naturalmente, que suena muy bien, pero la desventaja de una operación corta es infinito. Como se explicó anteriormente, un comerciante ir en corto se está beneficiando en un descenso, y hay relativamente margen para la baja en comparación al revés. El mercado de divisas ofrece una buena cantidad mayor flexibilidad para los vendedores en corto y en otros mercados, pero it39s siendo importante a tener en cuenta la venta de corta todavía tiene que ser combinado con management. Short buen riesgo de venta de lo que es la venta al descubierto La venta corta es la venta de un valor que no es propiedad del vendedor, o que el vendedor ha prestado. La venta al descubierto está motivada por la creencia de que un precio securitys disminuirá, lo que le permite comprar de nuevo a un precio inferior para obtener un beneficio. La venta al descubierto puede ser provocada por la especulación, o por el deseo de cubrir el riesgo a la baja de una posición larga en un mismo valor o un ser relacionado. Dado que el riesgo de pérdida en una venta corta es teóricamente infinito, la venta en corto sólo debe ser utilizado por los operadores con experiencia que están familiarizados con sus riesgos. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO las ventas en corto Consideremos el siguiente ejemplo las ventas cortas. Un comerciante cree que las acciones de las SS que se negocia a 50 se reducirá en el precio, y por lo tanto pide prestado 100 acciones y los vende. El comerciante es ahora cortas 100 acciones de SS ya que ha vendido algo que él no poseía en el primer lugar. La venta al descubierto solamente fue posible gracias a los préstamos las acciones, que el propietario puede exigir de nuevo en algún momento. Una semana más tarde, SS reporta resultados financieros para el trimestre tristes, y la acción cae a 45. El comerciante decide cerrar la posición corta, y compra 100 acciones de SS a los 45 en el mercado abierto para reemplazar las acciones prestadas. Por lo tanto, el beneficio comerciantes de la venta corta excluyendo comisiones e intereses en la cuenta de margen es de 500. Supongamos que el comerciante no cerrar la posición corta en 45, pero decidió dejarlo abierto para sacar provecho de un nuevo descenso de los precios. Ahora, supongamos que una compañía rival se abate en adquirir SS debido a su menor valoración. y anuncia una oferta pública de adquisición de las SS a los 65 dólares por acción. Si el comerciante decide cerrar la posición corta en 65, la pérdida en la venta corta ascendería a 15 dólares por acción o 1.500, ya que las acciones fueron recomprados a un precio mucho más elevado. Dos parámetros utilizados para realizar un seguimiento en gran medida una acción ha sido vendido a corto son cortos interés y relación de interés a corto (SIR). de interés a corto se refiere al número total de acciones vendidas a corto como porcentaje del total de acciones en circulación de los companys, mientras SIR es el número total de acciones vendidas corto dividido por el promedio de volumen diario de negociación existencias. Una acción que tiene inusualmente alta de interés a corto y SIR puede estar en riesgo de un apretón corto, lo que puede dar lugar a una subida de los precios al alza. Este es un riesgo constante de que el corto vendedor tiene que hacer frente. Aparte de esto el riesgo de las pérdidas fuera de control, el corto vendedor también está en el gancho para los dividendos que pueden ser pagados por la población de cortocircuito. Además, para las acciones en gran medida en cortocircuito existe el riesgo de un comprar. Esto se refiere al hecho de que una correduría puede cerrar una posición corta en cualquier momento si la acción es muy difícil pedir prestado y los prestamistas stocks están exigiendo de nuevo. Mientras que las ventas en corto es frecuentemente vilipendiado y vendedores al descubierto visto como operadores sin escrúpulos a destruir las empresas, la realidad es que la venta en corto proporciona liquidez a los mercados e impide que las existencias de ser una oferta hasta niveles ridículamente altos en bombo y el exceso de optimismo. Aunque las prácticas de ventas cortas abusivas tales como ataques bajistas y la difusión de rumores para impulsar una acción más baja son ilegales, las ventas en corto cuando se hace correctamente puede ser una buena herramienta para la gestión del riesgo de la cartera. Profundizar en su conocimiento de la venta al descubierto mediante la lectura de la guía básica sobre las ventas en corto: Introducción.